لوگو داده پردازان مدرن
0
هیچ محصولی در سبدخرید نیست.

برای مشاهده لیست علاقه مندی ها وارد شوید!

مشاهده محصولات فروشگاه

تعریف EPS شرکت – تعریف P/E شرکت – راه های مقایسه سودآوری شرکت ها

دسته بندی :تحلیل فاندامنتال بورس, اقتصادی, بورس
تعریف EPS شرکت - تعریف P/E شرکت

تعداد صنعت های فعال در بورس اوراق بهادار ایران ؟

چهل صنعت مختلف

معیار سود آوری شرکت ها در بازار سرمایه کدام است ؟

درآمد ها و هزینه های شرکت که در صورت سود و زیان شرکت درج شده است.

هزینه _ درآمد = سود

EPS چیست ؟

تعداد سهام منتشر شده یک شرکت / مجموع سود یک شرکت در طول سال = EPS

مجموع سود یک شرکت در طول سال ( صورت کسر )      تقسیم بر      تعداد سهام منتشر شده یک شرکت ( مخرج کسر )     =   EPS

تعریف EPS :

EPS سودی که به ازای هر سهم ساخته میشود. ( درآمد هر سهم )

EPS شرکت ها در صورت های مالی آنها موجود هستند.

EPS به تنهایی معیار و شاخص مناسبی برای مقایسه شرکت ها با یکدیگر نیست ، زیرا که به قیمت سهام آن شرکت و تعداد سهام آن بستگی دارد.

EPS بر حسب ریال است.

P/E چیست ؟

EPS / قیمت سهم روی تابلو = P/E

قیمت روی تابلو یک سهم از شرکت تقسیم بر EPS آن شرکت

P/E بیانگر یک نسبت است و واحد خاصی مانند ریال یا … ندارد.

تعریف P/E :

P بر E نوعی ارزش گذاری بر روی شرکت ها است.

به ازای هر یک واحد پولی که در سهام یک شرکت سرمایه گذاری میکنیم ، به چه میزان در سود سهام شریک هستیم ؟؟ P/E جواب این سوال است.

مثال برای P/E :

اگر قیمت روی تابلو یک سهم ۵۰۰۰ و EPS آن شرکت : ۱۰۰۰ باشد ، آنگاه : P/E = 5

کاربرد P/E چیست ؟

این معیار به ما می گوید نرخ بازگشت سرمایه گذاری سالانه در آن شرکت چند سال است ؟

در مثال فوق ، طی ۵ سال ، سرمایه گذاری صورت گرفته برگشت می شود.

.

.

توضیحات تکمیلی در ارتباط با درآمد هر سهم ( EPS ) ؟

تشخیص بالا یا پایین بودن نسبت P/E بدون اینکه این دو فاکتور در نظر گرفته شود، مشکل است :

نرخ رشد سود شرکت در رابطه با EPS

سرعت رشد شرکت در گذشته چقدر بوده است و آیا انتظار می‌رود در آینده این سرعت رشد، افزایش یابد یا حداقل ادامه پیدا کند؟

وقتی یک شرکت در گذشته نرخ رشد ۵ درصدی داشته و هنوز یک P/E بسیار بالا دارد، مشخص می‌شود که چیزی در این میان درست نیست.

قیمت گذاری سهام قبل از ارزش گذاری یعنی چه ؟

  • اگر نرخ رشد پیش‌بینی شده، نسبت P/E را توجیه نکند، بنابراین ممکن است سهام بیش از ارزش خود قیمت‌گذاری شده باشد.
  • در این شرایط، تمام کاری که می‌توانید انجام دهید این است که نسبت P/E را براساس EPS برنامه‌ریزی شده (پیش‌بینی شده) محاسبه کنید.

صنعت یک شرکت در رابطه با EPS

راه حل مقایسه شرکت ها

مقایسه شرکت‌ها تنها در صورتی مفید است که هردو شرکت در یک صنعت باشند.

برای مثال، مقایسه P/E شرکتی که در صنعت پتروشیمی ایران فعال است با شرکتی که در گروه خودروسازان قرار دارد اشتباه است.

چون چشم انداز، پایداری رشد و سود در صنعت، سریع یا کندبودن تغییرات و سایر موارد در صنایع با هم متفاوت است.

بنابراین لازم است شرکت‌های با رشد زیاد را با سایر شرکت‌ها در همان صنعت یا با متوسط صنعت مقایسه کرد.

.

این مقاله در گروه ” بورس ” مجموعه داده پردازان توسط مهندس میررضایی تالیف ، گردآوری ، تنظیم و اصلاح شده است.

مطالب زیر را حتما بخوانید:

  1. آواتار محمدمحمد گفته؛
    15:00 1399/02/06

    ممنون برای من مفید بود.تشکر میکنم.

    • خواهش میکنم
      موفق باشید

  2. آواتار امیدامید گفته؛
    21:26 1399/02/08

    ممنون عالی بود.

  3. آواتار احساناحسان گفته؛
    02:32 1399/02/25

    سلام
    من دقیق متوجه نشدم

    اگه ای پی اس یه شرکتی 700 ریال باشه
    و قمیت هر سهم 10000ریال باشه
    من اگه به عنوان مثال یه دونه سهم بخرم، ته سال مالی 700 ریال بهم سود میده؟ بعد یک ماه چطور؟
    میخوام اینو در واقع بدونم این سود سالانه اس یا به طور دیگه ای هست؟

    میدونین چی میخوام بگم؟ مثلا وقتی میگن سود بانکی 10 درصد منظور سالانه اس و اون سود باید تقسیم بر 12 ماه بشه اگه منظور این باشه سرمایه گذاری کردن تو بورس پس خیلی اشتباه!!!

    چون اگه من 5000 تا سهم از یه شرکتی( مثل شرکت پتروشیمی پردریس) که قیمت تقریبی سهامش 10000 ریال و ای پی اس شرکت 700 ریال هست بخرم سودش میشه 3500000 ریال که کمتر از بانک

    • سلام
      بله درست میگید
      اگر قیمت بخوایم روی سود تقسیمی یک شرکت حساب باز کنیم
      اینو بدونید
      قیمت هر برگ سهام شرکت ها هم بالا میره
      پس نوسان و صعود قیمت اوراق و سود تقسیمی و سهام جایزه بر اثر افزایش سرمایه و … همگی باهم مجموعه سود سرمایه گذاری شما در یک شرکت بورسی رو تشکیل میدن

  4. آواتار پدرام لعلیپدرام لعلی گفته؛
    22:38 1399/02/27

    سلام چرا EPS و P/E سایت بورس با سامانه کارگذاری ها متفاوت است

    • هم کارگزاری ها و هم سایت اصلی خود بورس
      هیچ کدام قابل اعتنا نیستن
      باید از روی صورت های مالی محاسبه کنید
      که البته اونها هم به دلیل دستکاری های بسیار و تعمدی توسط شرکت ها واقعا قابل اعتنا نیستن
      تحلیل بنیادی در بورسی که سایپا و ایران خودر و بانک صادرات و تجارت و … تو ضرر ده هستن ؟؟؟؟
      اما بالاخره نیم نگاهی به این موارد بهتر از عدم توجه به اونهاست

  5. آواتار حمیدرضاحمیدرضا گفته؛
    13:17 1399/06/05

    فوق‌العاده بود.تشکر از زحمات شما.ممنون

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

لینک کوتاه: